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Você provavelmente já ouviu falar no CDI. Mas você sabe o que é essa taxa e como ela afeta seus investimentos? Compreender o significado dessa sigla, muito comum no mercado financeiro, fará uma grande diferença para quem está começando a investir, principalmente em renda fixa.

Com este guia do bwin, você entenderá o que é CDI, o que significa, qual sua relação com seus investimentos e aprender sobre seu rendimento.

O que é CDI?

O CDI (Certificado de Depósito Interbancário ou Certificado de Depósito Interfinanceiro), diferentemente do que alguns acreditam, não é um tipo de investimento para pessoa física.

Como funciona o CDI

Na verdade, o CDI é uma espécie de certificado, o título emitido em transações entre instituições financeiras, os chamados empréstimos entre bancos. Na prática, ele funciona como um indexador para o rendimento de vários tipos de investimentos (veja abaixo alguns exemplos deles).

Diferença entre CDI, taxa DI e Selic

Muitas vezes chamamos informalmente de CDIo que é taxa DI, referência que influencia diretamente a rentabilidade dos seus ativos. Mas de onde vem o CDI?

O índice DI é considerado uma “taxa referência”, pois é esta a taxa de juros que as instituições financeiras, como os famosos bancos, utilizam para emprestar dinheiro uns aos outros. Ela existe para regulamentar transações e equilibrar o mercado.

E por quê? Há uma norma do Banco Central para evitar que os bancos fechem o caixa com saldo negativo no dia, mas quando isso não é possível, este banco recebe recurso financeiro emprestado, e o título emitido é justamente o Certificado de Depósito Interbancário.

Ainda não entendeu? Quando fazemos empréstimos, utilizamos uma taxa de juros para pagamento, certo? A taxa que os bancos utilizam nesses empréstimos entre si, é a taxa DI (que acaba sendo chamada de CDI, informalmente), bem parecida com a Selic, a taxa básica de juros da nossa economia. Já o “boleto” emitido nessas operações entre bancos é o CDI, que acompanha a variação daSelic.

Como investir em CDI

O CDI não é um produto financeiro em si, portanto não se investe diretamente em CDI. O que acontece é o investidor colocar seu dinheiro em alguma aplicação atrelada a esse indexador. Por exemplo: quando ele decide investir em um CDB (Certificado de Depósito Bancário) que oferece retorno de 100% do CDI.

Relação entre CDI e investimentos

Agora que você já sabe o que é CDI, entenda como ela se relaciona com investimentos. A taxa do CDI, como é utilizada pelos bancos, acaba se tornando uma referência e, assim, passa a ser utilizada para determinar o rendimento de investimentos em renda fixa. 

É por isso que surgem expressões como “CDB que rende 100% do CDI”. Significa que aquele investimento está rendendo 100% da taxa de juros aplicada. Mas cada investimento tem uma rentabilidade diferente, por isso é importante estar atento ao CDI e às informações de retorno de cada ativo para poder comparar os melhores investimentos eopções.

Rendimentos atrelados ao CDI

A remuneração de alguns investimentos em renda fixa é representada por um percentual da taxa DI. E quais são os investimentos afetados diretamente por essa taxa? Confira:

• CDB – Certificado de Depósito Bancário
• LCI– Letra de Crédito Imobiliário
• LCA– Letra de Crédito do Agronegócio
• LC – Letra de Câmbio
• Debêntures
• CRI – Certificados de Recebíveis Imobiliários
• Fundos DI

Como calcular o CDI?

A CETIP (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos Privados), instituição pertencente à B3, registra todas essas transações entre os bancos. Ela calcula a média das taxas utilizadas (DI over), determinando o valor da taxa DI diária, mensal e anual.

É fundamental entender o que é CDI e o que é DI, pois quando atrelada a investimentos, essa taxa muda, e você vai entender o porquê. Supondo que você está analisando um tipo de investimento que rende 80% do CDI, e atualmente a taxa DI está em 4,15%, então de quanto será seu rendimento?

80% x 4,15% ou 0,8 x 0,0415 = 3,32%

Já em outro banco, há um investimento rendendo 120% do CDI. Apenas observando, este parece ser bem mais vantajoso, certo? Então qual será o rendimento CDI aqui?

120% x 4,15% ou 1,20 x 0,0415 = 4,98%

Qual a taxa CDI hoje?

Atualmente, a taxa do CDI está em 13,65% ao ano. Em 2022 a taxa acumulada fechou em 12,33%.

Histórico do CDI

Veja abaixo o histórico mensal do CDI até o dado mais recente:

É possível investir em CDI?

Se você conseguiu entender sobre o que é CDI e toda a explicação ao longo do texto, com certeza já sabe a resposta para essa pergunta, mas vamos recapitular:

• Não é possível investir diretamente em CDI.
• CDI, ou Certificado de Depósito Interbancário, é o nome dado ao título de empréstimos entre os bancos.
• Muitas vezes quando ouvimos algo sobre CDI, estão se referindo à taxa DI, taxa utilizada nesses empréstimos.
• Essa taxa de juros também é utilizada como referência para determinar o rendimento de alguns ativos, como oCDB, daí vem sua relação com os investimentos.

Agora você já sabe por onde começar a comparar seus investimentos de renda fixa. Quer começar a investir, mas não sabe por onde começar? Confira aqui um guia financeiro completo para iniciantes.